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周末证券|科技风吹,5G人工智能云计算加速“奔跑”

时间:2020-02-22 17:23    来源:和讯

■本报记者 林珂

本轮反弹以来虽然板块呈现轮动格局,但整体来看科技股依然是市场的核心力量。就近十多个交易日来看,不少科技股涨幅轻松超过五成,甚至翻番,赚钱效应快速走高。有分析人士指出,科技股是未来一段时间的主线,但考虑到部分细分领域在资金推动下出现大幅上涨,投资者不宜追涨。建议关注5G、人工智能、云计算等前期资金布局明显,且近期涨幅相对较小的投资标的。

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5G:建设规模有望超预期

5G是新一代信息通信技术的主要发展方向,是实现中国经济高质量发展的新动力(310328)。在近期新冠疫情的冲击下,各项消费、生产活动受不同程度的影响,宏观经济或承压,5G新基建投资有望成国家逆经济周期调节的重要手段。

渤海证券分析师徐勇指出,虽然一季度疫情带来5G投资的滞后,但是可以看到近期中移动密集出台各类通信及配件的集采招标,预示一旦疫情结束,国内的5G建设将加速,同时从宏观层面上看,为了对冲今年的经济下滑,国内的信息基建投资有望加码,而5G网络建设当是首选。因此这将进一步提升通信行业景气度。

从投资机会角度来看,行业人士建议投资者将重心放在5G产业链上各个细分领域的龙头身上。其中光通信领域建议持续关注中际旭创(300308,股吧)、光迅科技(002281,股吧);通讯设备领域关注国内设备龙头中兴通讯(港股00763)、星网锐捷(002396,股吧);所有主营业务均为5G建设核心料号的铭普光磁(002902,股吧);以及国内测试领域综合服务龙头东方中科(002819,股吧)。

潜力股精选

中际旭创(300308)持续扩张产能

光迅科技(002281)增长空间被打开

中兴通讯(000063)位列5G通信主设备第一阵营

烽火通信(600498)市场份额有望突破

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人工智能:关注产品化能力突出的公司

经过近年的快速发展,国内人工智能产业逐步分化出了上中下游,其中上游提供基础能力;中游将基础能力转化成人工智能技术;下游则将人工智能技术具体运用到特定行业,形成生产力。

有行业人士指出,人工智能下游场景多样,市场空间达万亿元。人工智能技术通用性强,可以广泛应用在社会生产生活中,当前安防、金融、教育、医疗、自动驾驶、交通、消费品、工业生产是主要应用领域。根据国务院的 《新一代人工智能规划》,到2030年,下游核心产业规模将达万亿元。

在华泰证券(601688,股吧)分析师谢春生看来,人工智能不只是技术,更是产品化能力:对于人工智能的实现,需要满足算法+算力+数据+场景等四个核心要素。但,产品化能力是人工智能技术变现更重要的方式。由于不同公司具备的禀赋不同,它们在这三个方面具备的优势也不同。有的先于技术、有的精于产品、而有的则强于渠道。从这个维度,倾向于将IT公司分为:技术型公司、产品型公司、渠道型公司。技术型公司重点推荐人工智能产品化能力逐步体现的科大讯飞(002230,股吧)。产品型公司,关注人工智能产品化能力突出的海康威视(002415,股吧)。另外推荐人工智能在智能驾驶领域逐步落地的四维图新(002405,股吧),关注中科创达(300496,股吧)。

潜力股精选

科大讯飞(002230)教育业务实现规模化

海康威视(002415)看好多传感器产品

视源股份(002841)业务延伸到智能硬件

思创医惠(300078)建设智慧医院

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云计算:行业需求持续旺盛

海外云计算巨头AWS、微软、谷歌以及阿里均已公布2019年四季度财报。东方证券(港股03958)分析师张颖指出,云计算巨头的营收是衡量云计算产业需求的重要指标,据统计,AWS、谷歌、微软三家企业2019年四季度实现云相关收入297.28亿美元,同比增长28%;国内方面,以阿里为代表的云计算企业四季度实现营收107.21亿,同比增长62%,增速仍然显著高于海外。整体来看,云巨头营收高速增长,预示着行业需求持续保持旺盛。

可以看到,“宅经济”在这个特殊时期中又一次爆发,《王者荣耀》流水新高、抖音首播电影、互联网教育免费提供课程、在线办公等升温。所有的互联网应用背后,都需要云计算提供相关的基础支持。张颖表示,服务器被动扩容将拉动云计算产业链需求旺盛,预计服务器、IDC、网络设备、光模块等细分领域厂商收入增速可观;时间放长,5G驱动数字流量爆发,将为行业长期发展注入十足动力。

民生证券分析师刘欣也表示,短期来看,疫情隔离+春节效应推动数据流量快速增长。长期来看,流量增长使得整体数据中心产业链受益。数据流量是数据中心产业链核心驱动,为云计算基础设施需求将在流量增长及云化趋势下加速释放。建议关注宝信软件(600845,股吧)、光环新网(300383,股吧)、数据港(603881,股吧)、浪潮信息(000977,股吧)、星网锐捷、紫光股份(000938,股吧)、剑桥科技(603083,股吧)、华工科技(000988,股吧)、奥飞数据(300738,股吧)等。

本文首发于微信公众号:金融投资报。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:王治强 HF013)

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